بیمه ای ها /بانکداری الکترونیک به بررسی دقیق تحولات بازار سرمایه، عوامل اثرگذار و چشم‌انداز آتی می‌پردازد.عملکرد شاخص‌های کلیدیشاخص‌های اصلی بازارشاخص کل بورس: از سطح ۳ میلیون و ۲۵۲ هزار واحد به ۳ میلیون و ۱۰۸ هزار واحد کاهش یافت (افت حدود ۴ درصدی)شاخص هموزن: از ۹۷۰ هزار واحد به ۹۵۴ هزار و ۸۶۹ واحد رسید (کاهش ۱.۱۳ تا ۱.۸۲ درصدی بسته به منبع)ارزش معاملات خرد: میانگین روزانه به ۱۵,۴۵۰ میلیارد تومان کاهش یافت (کاهش نسبت به هفته‌های قبل)خروج پول حقیقی: خالص خروج ۷,۵۰۰ میلیارد تومانی سرمایه حقیقی از بازار سهام ثبت شدعملکرد بخش‌های مختلف بازارصنایع پرریسک: صنایع بانکی (۶۹۸ میلیارد تومان خروج)، خودرو و قطعات (۳۳۴ میلیارد تومان خروج) و فرآورده‌های نفتی (۲۴۸ میلیارد تومان خروج) بیشترین آسیب را دیدندصنایع مقاوم: صنعت سیمان با ۹۴.۴ میلیارد تومان ورود پول حقیقی و صنایع برق و گاز با ۵۰.۶ میلیارد تومان ورود، عملکرد بهتری داشتندصندوق‌ها: ۵۰۰ میلیارد تومان ورود به صندوق‌های طلا و ۱,۰۴۹ میلیارد تومان خروج از صندوق‌های درآمد ثابتعوامل اثرگذار بر بازارعوامل داخلی۱. فضای سیاسی و مذاکرات: بلاتکلیفی در مورد نتایج مذاکرات ایران و آمریکا مهمترین عامل ایجاد نوسان بود. بازار به شدت به اخبار دیپلماتیک حساسیت نشان داد۲. مشکلات صنایع انرژی‌بر: اخبار قطعی برق و محدودیت‌های انرژی برای صنایعی مانند پتروشیمی و فولاد فشار مضاعفی بر بازار وارد کرد۳. واگذاری سایپا: حواشی مربوط به واگذاری این شرکت به بخش خصوصی نیز بر نوسانات بازار افزودعوامل خارجی۱. تأثیرپذیری از بازارهای جهانی: اظهارات دونالد ترامپ درباره تعرفه‌های جدید علیه اتحادیه اروپا و شرکت‌هایی مانند اپل، نگرانی‌ها را افزایش داد۲. قیمت‌های جهانی کامودیتی‌ها: نوسانات قیمت فلزات و محصولات پتروشیمی در بازارهای بین‌المللی بر سهام مرتبط تأثیر گذاشترفتار سرمایه‌گذارانسرانه معاملات: سرانه خرید هر کد حقیقی از ۳۵.۵ به ۳۲.۳ میلیون تومان و سرانه فروش از ۵۱ به ۴۷.۱ میلیون تومان کاهش یافتصفوف معاملاتی: ارزش صفوف خرید ۴% افزایش و صفوف فروش ۵۸% کاهش یافت، اما همچنان فشار فروش غالب بودانتقال سرمایه: جابجایی سرمایه از سهام پرریسک به دارایی‌های امن مانند صندوق‌های طلا و درآمد ثابتتحلیل تکنیکال و سطوح کلیدیسطح حمایتی شاخص کل: شکست سطح ۳,۲۰۰,۰۰۰ واحدی که یک سیگنال منفی قوی محسوب می‌شودمقاومت بعدی: ۳,۲۵۰,۰۰۰ واحد که شکست آن برای بازگشت روند صعودی ضروری استشاخص هموزن: از دست دادن سطح ۹۷۰,۰۰۰ واحدی که نشان‌دهنده ضعف در سهام کوچک و متوسط استچشم‌انداز هفته آینده (۳ خرداد به بعد)سناریوهای محتمل۱. سناریوی خوشبینانه (توافق سیاسی): در صورت انتشار اخبار مثبت از مذاکرات، احتمال بازگشت نقدینگی و سبزپوشی گسترده بازار وجود دارد۲. سناریوی محتاطانه (ادامه مذاکرات): تمدید مذاکرات بدون نتیجه قطعی می‌تواند به ثبات نسبی و کاهش نوسانات بینجامد۳. سناریوی بدبینانه (شکست مذاکرات): در این حالت احتمال تشدید فشار فروش و افت بیشتر شاخص‌ها وجود داردپیش‌بینی کارشناسانارزش معاملات خرد: انتظار می‌رود در محدوده ۱۲ تا ۱۸ هزار میلیارد تومانی قرار گیردجریان نقدینگی: پیش‌بینی می‌شود خروج پول حقیقی از سهام و ورود به صندوق‌های درآمد ثابت ادامه یابدعملکرد بخش‌ها: صنایع سیمان و برق ممکن است عملکرد بهتری داشته باشند، در حالی که صنایع بانکی و خودرو تحت فشار باقی بمانندجمع‌بندی و توصیه‌هابورس تهران در هفته منتهی به ۳ خرداد ۱۴۰۴ تحت تأثیر شدید عوامل سیاسی و به ویژه انتظارات از مذاکرات ایران و آمریکا قرار داشت. این بلاتکلیفی باعث شد بازار به سمت رکود حرکت کند و سرمایه‌گذاران خرد از موقعیت‌های سهامی خارج شوند.توصیه‌های استراتژیک برای سرمایه‌گذاران:۱. رصد اخبار سیاسی: توجه ویژه به تحولات مذاکرات و سیاست‌های کلان اقتصادی۲. تنوع‌بخشی سبد: افزایش وزن صنایع مقاوم مانند سیمان و کاهش مواجهه با صنایع پرریسک مانند بانکی۳. مدیریت نقدینگی: حفظ بخشی از پرتفو به صورت نقد برای استفاده از فرصت‌های آتی۴. توجه به مجامع: پیگیری مجامع شرکت‌ها در هفته اول خرداد که ممکن است فرصت‌های معاملاتی ایجاد کندبه نظر می‌رسد تا زمانی که ابهامات سیاسی برطرف نشود، بازار سرمایه ایران در حالت انتظار و با حساسیت بالا به اخبار خارجی به فعالیت خود ادامه خواهد داد.